原标题:影石创新:关于部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构的公告
影石创新科技股份有限公司
关于部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、
实施方式及内部投资结构的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
? 影石创新科技股份有限公司（以下简称“公司”或“影石创新”）首次公开发行股票募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）“影石创新深圳研发中心建设项目”新增公司作为实施主体，实施地点由“深圳市前海深港合作区南山街道喷泉北街11号景兴海上广场二期”调整为“深圳市宝安区新安街道海旺社区兴业路1100号金利通金融中心大厦”，实施方式由“购买物业”调整为“租赁物业”，同时调整该募投项目的内部投资结构。
? 本次变更对募投项目的实施不构成重大影响，变更前后公司募投项目的投资总额及募集资金拟投资金额均未发生改变。
? 本次事项尚需提交公司股东会审议。
一、变更募集资金投资项目的概述
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意影石创新科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕356号），并经上海证券交易所同意，公司本次首次公开发行人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次发行”）4,100.00万股，发行价格为47.27元/股，募集资金总额为193,807.00万元，扣除发行费用（不含增值税）后，募集资金净额为174,776.61万元，以上募集资金已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年6月6日出具的《验资报告》（容诚验字〔2025〕518Z0066号）审验确认。
募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，对募集资金采取专户储存管理。
根据公司实际经营情况与发展规划，提升募集资金的使用效率，保障募集资金投资项目的开发进度，2026年4月27日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过《关于部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构的议案》，该事项尚需提交公司股东会审议。募集资金投资项目基本情况及本次调整前后募集资金投资项目情况如下：
募集资金投资项目基本情况表
单位：万元 币种：人民币
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币
二、本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构的具体原因
（一）优化场地获取模式，适配行业灵活发展特性
原募投项目计划通过购置方式获取研发场地，变更后调整为租赁方式。该调整充分考虑智能影像设备行业产品更新迭代速度快的核心特性。购置方式存在场地固定、调整成本高的局限，若未来业务布局优化或研发规模调整，易面临场地闲置或搬迁成本过高的问题；而租赁模式可根据公司研发团队扩张、业务方向调整等实际需求，灵活选择场地位置与面积，降低长期固定场地对业务发展的束缚，更符合行业快速变化的发展节奏。
（二）合理调整研发周期，保障研发成果质量
项目延续了公司长期聚焦的六大核心研发方向（包括新一代Farsight数字无线图像传输技术、新一代紧凑空间内的高效散热方案、新一代模块化产品解决方案、穿戴式相机解决方案、国产化平台相机解决方案、新一代全景摄像头模组的解析力热补偿技术），同时针对部分课题的时间安排进行优化，适当延长研发周期，为技术开发预留更充足的时间。智能影像技术研发具有前瞻性、复杂性特点，需经过多次实验验证、方案优化才能确保成果质量。延长部分课题周期，可避免因时间紧张导致的质量问题，让研发团队更充分地开展技术攻关、性能测试等工作，支撑研发成果满足行业技术进步与市场应用的需求，巩固公司在智能影像领域的竞争优势。
（三）统筹核心资源配置，提升项目实施效能
本次变更新增母公司影石创新作为实施主体，与全资子公司前海影石共同实施本项目。母公司作为战略决策与资源整合核心，在研发技术储备、核心人才配置、品牌渠道资源等方面具备显著综合优势，且拥有成熟的公司治理与风险管控体系，契合募投项目战略性布局与高质量实施的要求。增加母公司作为实施主体，可直接统筹调配全公司核心资源，打破内部资源壁垒，实现研发、市场等环节的高效协同，避免子公司独立实施可能面临的资源分散、决策链条过长等问题；同时能够严格落实募集资金闭环管理要求，强化项目全流程决策与风险管控，确保项目实施方向与公司整体发展战略高度一致，加速项目建设与技术成果转化。
（四）加大研发费用投入，筑牢技术创新根基
本次场地获取方式由购置调整为租赁后，原计划用于购房的资金将相应补充至研发投入中，整体研发费用规模得以进一步增加。新增资金将重点围绕六大研发方向进行投入，其中“新一代紧凑空间内的高效散热方案”、“穿戴式相机解决方案”、“国产化平台相机解决方案”三大方向，是本次研发投入的重中之重，也是资金增量的核心配置领域。
三、本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构的具体内容及必要性
（一）本次募投项目调整的具体情况
公司经审慎研究，根据募投项目的实际实施情况，首次公开发行股票募投项目“影石创新深圳研发中心建设项目”新增公司作为实施主体，实施地点由“深圳市前海深港合作区南山街道喷泉北街11号景兴海上广场二期”调整为“深圳市宝安区新安街道海旺社区兴业路1100号金利通金融中心大厦”，实施方式由“购买物业”调整为“租赁物业”，同时调整该募投项目的内部投资结构，调整前后募集资金总投资金额不变。
1、增加实施主体、调整实施地点和实施方式
2、调整内部投资结构
本次场地获取方式由购置调整为租赁后，原计划用于购房的资金将相应补充至研发投入中，整体研发费用规模得以进一步增加。公司此次募投项目内部投资结构调整前后对比如下：
（二）本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构的必要性
1、突破现有技术瓶颈，解决产品核心痛点的迫切需求
当前运动相机市场竞争加剧，用户对影像质量、音频表现及使用体验的要求不断提升。尽管公司围绕六大技术方向持续投入并取得了阶段性成果，但随着产品功能集成度提升与应用场景复杂化，现有技术仍面临新的瓶颈。例如，在无线传输方面，高清实时传输需求对延迟控制和环境适应性提出更高挑战；特别是在紧凑空间内的高效散热方面，以GO系列为代表的极致轻薄产品，其芯片算力提升与机身尺寸限制的矛盾日益凸显，导致单位体积内的发热密度持续攀升，现有的散热架构已接近物理极限，亟需通过引入新型导热材料与微结构散热设计来突破这一瓶颈，确保产品在高负载运行下的性能稳定与用户体验。此外，全景摄像头模组在极端环境下的成像稳定性仍有提升空间，软件功能的智能化深度也需持续迭代。本次研发投入正是为了直面这些痛点，在现有技术基础上实现深度突破，从根本上保障产品性能与稳定性。
2、顺应市场需求升级，匹配用户体验迭代的必然选择
用户需求已从基础拍摄向高质量、智能化、多场景适配方向升级，对影像宽ACE系列等产品的迭代升级，需要穿戴式相机解决方案与国产化平台解决方案提供底层支撑。其中，穿戴式相机解决方案的完善尤为关键。用户不再满足于简单的固定拍摄，而是期待在骑行、潜水、户外运动等动态场景中，实现更便捷的穿戴方式、更稳定的连接以及更流畅的蓝牙图传体验。因此，投入研发包含快拆结构、专用配件及低功耗无线传输在内的完整穿戴式解决方案，是精准匹配用户在全场景影像、智能交互等方面需求的必然选择。通过持续投入这六大方向，能够确保产品在用户体验维度始终与市场趋势同步，增强用户粘性与品牌认可度。
3、沉淀技术资产，构建核心技术壁垒的战略举措
在行业同质化竞争加剧的背景下，核心技术资产是企业构建长期护城河的关键。公司前期围绕六大方向的研发已积累了大量技术成果，但随着技术演进，需要进一步系统化沉淀与迭代升级。例如，Farsight无线传输技术的低延迟架构、高效散热方案的结构优化、全景热补偿技术的成像稳定性解决方案等，均需在持续投入中不断完善并形成知识产权。尤其值得关注的是，在当前国际供应链不确定性增加的背景下，深化国产化平台相机解决方案具有战略必要性。这不仅是将国产芯片与自研算法进行深度适配的过程，更是提升供应链自主可控能力、构建本土化技术生态的关键一步。这些技术资产的积累将为GO系列、ACE系列等主力产品的持续迭代提供坚实支撑，构筑差异化竞争壁垒。
4、拓展市场应用边界，实现业务增长突破的重要支撑
持续投入新一代Farsight数字无线图像传输技术、新一代紧凑空间内的高效散热方案、新一代模块化产品解决方案、穿戴式相机解决方案(含配件)、国产化平台相机解决方案(含配件)和新一代全景摄像头模组的解析力热补偿技术这六大研发方向，不仅能够推动现有产品线升级，更能拓展产品的市场应用边界。例如，无线传输技术的强抗干扰能力可支撑产品从消费级运动拍摄拓展至户外作业、工业监控等专业领域；国产化平台方案的性能优化有助于吸引更多专业用户；穿戴式相机解决方案的多场景适配能力将扩大GO系列的目标客群；新一代模块化产品解决方案的软件功能与云服务迭代可延长产品生命周期并提升用户价值。本次研发投入将为公司开辟新增长空间，支撑中长期业务持续增长。
四、本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构对公司的影响
本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构，是基于当前市场环境及公司经营管理实际需求作出的审慎决策，符合公司长远发展战略和全体股东的利益。本次变更未改变募集资金的用途、投向及投资金额，不存在损害公司及全体股东利益的情形，不会对募投项目的实施产生不利影响。
五、本次调整事项涉及的有关部门审批情况
截至本公告披露之日，项目的相关审批及备案手续正在准备中，本募投项目不涉及环评，可能涉及安评、施工审批等行政审批程序，若后续相关批复未取得或取得不及时，将可能导致项目实施进度不及预期。为此，公司将积极与相应机构及部门进行沟通，消除不确定因素，推进批复及时取得，确保项目顺利实施。
六、保荐人对变更募集资金投资项目的意见
经核查，保荐机构认为：公司本次部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构事项已经公司董事会审议通过，尚需提交公司股东会审议。该事项是公司基于当前市场环境及经营管理实际需求作出的审慎决策，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定。
综上，保荐机构对公司本次部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构事项无异议。
特此公告。
影石创新科技股份有限公司董事会
2026年4月29日
影石创新科技股份有限公司
关于部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、
实施方式及内部投资结构的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
? 影石创新科技股份有限公司（以下简称“公司”或“影石创新”）首次公开发行股票募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）“影石创新深圳研发中心建设项目”新增公司作为实施主体，实施地点由“深圳市前海深港合作区南山街道喷泉北街11号景兴海上广场二期”调整为“深圳市宝安区新安街道海旺社区兴业路1100号金利通金融中心大厦”，实施方式由“购买物业”调整为“租赁物业”，同时调整该募投项目的内部投资结构。
? 本次变更对募投项目的实施不构成重大影响，变更前后公司募投项目的投资总额及募集资金拟投资金额均未发生改变。
? 本次事项尚需提交公司股东会审议。
一、变更募集资金投资项目的概述
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意影石创新科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕356号），并经上海证券交易所同意，公司本次首次公开发行人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次发行”）4,100.00万股，发行价格为47.27元/股，募集资金总额为193,807.00万元，扣除发行费用（不含增值税）后，募集资金净额为174,776.61万元，以上募集资金已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年6月6日出具的《验资报告》（容诚验字〔2025〕518Z0066号）审验确认。
募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，对募集资金采取专户储存管理。
根据公司实际经营情况与发展规划，提升募集资金的使用效率，保障募集资金投资项目的开发进度，2026年4月27日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过《关于部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构的议案》，该事项尚需提交公司股东会审议。募集资金投资项目基本情况及本次调整前后募集资金投资项目情况如下：
募集资金投资项目基本情况表
单位：万元 币种：人民币
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币
| 变更前募投项目 | 变更后募投项目 | ||||||||||||||
| 募集 资金 发行 名称 | 项目 名称 | 实施 主体 | 实施地 点 | 项目总 投资额 | 募集资 金承诺 投资总 额 | 截止公 告日计 划累计 投资金 额 | 已投入 金额 | 是否已 变更募 投项 目，含 部分变 更（如 有） | 募集 资金 发行 名称 | 项目 名称 | 实施 主体 | 实施地 点 | 项目拟 投入总 金额 | 拟投入 募集资 金金额 | 是否构 成关联 交易 |
| 2025 年首 次公 开发 行股 份 | 影石 创新 深圳 研发 中心 建设 项目 | 深圳前 海影石 创新技 术有限 公 司 （以下 简 称 “前海 影石”） | 深圳市 前海深 港合作 区南山 街道喷 泉北街 11号景 兴海上 广场二 期 | 26,834.23 | 26,834.23 | 0 | 0 | 是 | 2025 年首 次公 开发 行股 份 | 影石 创新 深圳 研发 中心 建设 项目 | 影 石 创 新 及 前 海 影 石 | 深圳市 宝安区 新安街 道海旺 社区兴 业 路 1100号 金利通 金融中 心大厦 | 26,834.23 | 26,834.23 | 否 |
（一）优化场地获取模式，适配行业灵活发展特性
原募投项目计划通过购置方式获取研发场地，变更后调整为租赁方式。该调整充分考虑智能影像设备行业产品更新迭代速度快的核心特性。购置方式存在场地固定、调整成本高的局限，若未来业务布局优化或研发规模调整，易面临场地闲置或搬迁成本过高的问题；而租赁模式可根据公司研发团队扩张、业务方向调整等实际需求，灵活选择场地位置与面积，降低长期固定场地对业务发展的束缚，更符合行业快速变化的发展节奏。
（二）合理调整研发周期，保障研发成果质量
项目延续了公司长期聚焦的六大核心研发方向（包括新一代Farsight数字无线图像传输技术、新一代紧凑空间内的高效散热方案、新一代模块化产品解决方案、穿戴式相机解决方案、国产化平台相机解决方案、新一代全景摄像头模组的解析力热补偿技术），同时针对部分课题的时间安排进行优化，适当延长研发周期，为技术开发预留更充足的时间。智能影像技术研发具有前瞻性、复杂性特点，需经过多次实验验证、方案优化才能确保成果质量。延长部分课题周期，可避免因时间紧张导致的质量问题，让研发团队更充分地开展技术攻关、性能测试等工作，支撑研发成果满足行业技术进步与市场应用的需求，巩固公司在智能影像领域的竞争优势。
（三）统筹核心资源配置，提升项目实施效能
本次变更新增母公司影石创新作为实施主体，与全资子公司前海影石共同实施本项目。母公司作为战略决策与资源整合核心，在研发技术储备、核心人才配置、品牌渠道资源等方面具备显著综合优势，且拥有成熟的公司治理与风险管控体系，契合募投项目战略性布局与高质量实施的要求。增加母公司作为实施主体，可直接统筹调配全公司核心资源，打破内部资源壁垒，实现研发、市场等环节的高效协同，避免子公司独立实施可能面临的资源分散、决策链条过长等问题；同时能够严格落实募集资金闭环管理要求，强化项目全流程决策与风险管控，确保项目实施方向与公司整体发展战略高度一致，加速项目建设与技术成果转化。
（四）加大研发费用投入，筑牢技术创新根基
本次场地获取方式由购置调整为租赁后，原计划用于购房的资金将相应补充至研发投入中，整体研发费用规模得以进一步增加。新增资金将重点围绕六大研发方向进行投入，其中“新一代紧凑空间内的高效散热方案”、“穿戴式相机解决方案”、“国产化平台相机解决方案”三大方向，是本次研发投入的重中之重，也是资金增量的核心配置领域。
三、本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构的具体内容及必要性
（一）本次募投项目调整的具体情况
公司经审慎研究，根据募投项目的实际实施情况，首次公开发行股票募投项目“影石创新深圳研发中心建设项目”新增公司作为实施主体，实施地点由“深圳市前海深港合作区南山街道喷泉北街11号景兴海上广场二期”调整为“深圳市宝安区新安街道海旺社区兴业路1100号金利通金融中心大厦”，实施方式由“购买物业”调整为“租赁物业”，同时调整该募投项目的内部投资结构，调整前后募集资金总投资金额不变。
1、增加实施主体、调整实施地点和实施方式
| 项目 | 内容 | 变更前 | 变更后 |
| 影石创新深圳研 发中心建设项目 | 实施主体 | 前海影石 | 影石创新、前海影 石 |
| 实施地点 | 深圳市前海深港 合作区南山街道 喷泉北街11号景 兴海上广场二期 | 深圳市宝安区新 安街道海旺社区 兴业路1100号金 利通金融中心大 厦 | |
| 实施方式 | 购买物业 | 租赁物业 |
本次场地获取方式由购置调整为租赁后，原计划用于购房的资金将相应补充至研发投入中，整体研发费用规模得以进一步增加。公司此次募投项目内部投资结构调整前后对比如下：
| 序号 | 项目 | 调整前募集资金 拟投资金额（万 元） | 调整后募集资金 拟投资金额（万 元） |
| 一 | 建设投资 | 15,711.03 | 3,732.90 |
| 1 | 工程费用 | 14,821.73 | 3,732.90 |
| 1.1 | 场地购置费/租赁费 | 14,323.40 | 360.00 |
| 1.2 | 设备购置费 | 474.6 | 3,372.90 |
| 1.3 | 设备安装费 | 23.73 | - |
| 2 | 预备费 | 889.3 | - |
| 二 | 研究开发费用 | 11,123.20 | 23,101.33 |
| 1 | 课题研发费用 | 8,000.00 | 4,234.92 |
| 2 | 人员工资费用 | 3,123.20 | 18,866.41 |
| 三 | 项目总投资 | 26,834.23 | 26,834.23 |
1、突破现有技术瓶颈，解决产品核心痛点的迫切需求
当前运动相机市场竞争加剧，用户对影像质量、音频表现及使用体验的要求不断提升。尽管公司围绕六大技术方向持续投入并取得了阶段性成果，但随着产品功能集成度提升与应用场景复杂化，现有技术仍面临新的瓶颈。例如，在无线传输方面，高清实时传输需求对延迟控制和环境适应性提出更高挑战；特别是在紧凑空间内的高效散热方面，以GO系列为代表的极致轻薄产品，其芯片算力提升与机身尺寸限制的矛盾日益凸显，导致单位体积内的发热密度持续攀升，现有的散热架构已接近物理极限，亟需通过引入新型导热材料与微结构散热设计来突破这一瓶颈，确保产品在高负载运行下的性能稳定与用户体验。此外，全景摄像头模组在极端环境下的成像稳定性仍有提升空间，软件功能的智能化深度也需持续迭代。本次研发投入正是为了直面这些痛点，在现有技术基础上实现深度突破，从根本上保障产品性能与稳定性。
2、顺应市场需求升级，匹配用户体验迭代的必然选择
用户需求已从基础拍摄向高质量、智能化、多场景适配方向升级，对影像宽ACE系列等产品的迭代升级，需要穿戴式相机解决方案与国产化平台解决方案提供底层支撑。其中，穿戴式相机解决方案的完善尤为关键。用户不再满足于简单的固定拍摄，而是期待在骑行、潜水、户外运动等动态场景中，实现更便捷的穿戴方式、更稳定的连接以及更流畅的蓝牙图传体验。因此，投入研发包含快拆结构、专用配件及低功耗无线传输在内的完整穿戴式解决方案，是精准匹配用户在全场景影像、智能交互等方面需求的必然选择。通过持续投入这六大方向，能够确保产品在用户体验维度始终与市场趋势同步，增强用户粘性与品牌认可度。
3、沉淀技术资产，构建核心技术壁垒的战略举措
在行业同质化竞争加剧的背景下，核心技术资产是企业构建长期护城河的关键。公司前期围绕六大方向的研发已积累了大量技术成果，但随着技术演进，需要进一步系统化沉淀与迭代升级。例如，Farsight无线传输技术的低延迟架构、高效散热方案的结构优化、全景热补偿技术的成像稳定性解决方案等，均需在持续投入中不断完善并形成知识产权。尤其值得关注的是，在当前国际供应链不确定性增加的背景下，深化国产化平台相机解决方案具有战略必要性。这不仅是将国产芯片与自研算法进行深度适配的过程，更是提升供应链自主可控能力、构建本土化技术生态的关键一步。这些技术资产的积累将为GO系列、ACE系列等主力产品的持续迭代提供坚实支撑，构筑差异化竞争壁垒。
4、拓展市场应用边界，实现业务增长突破的重要支撑
持续投入新一代Farsight数字无线图像传输技术、新一代紧凑空间内的高效散热方案、新一代模块化产品解决方案、穿戴式相机解决方案(含配件)、国产化平台相机解决方案(含配件)和新一代全景摄像头模组的解析力热补偿技术这六大研发方向，不仅能够推动现有产品线升级，更能拓展产品的市场应用边界。例如，无线传输技术的强抗干扰能力可支撑产品从消费级运动拍摄拓展至户外作业、工业监控等专业领域；国产化平台方案的性能优化有助于吸引更多专业用户；穿戴式相机解决方案的多场景适配能力将扩大GO系列的目标客群；新一代模块化产品解决方案的软件功能与云服务迭代可延长产品生命周期并提升用户价值。本次研发投入将为公司开辟新增长空间，支撑中长期业务持续增长。
四、本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构对公司的影响
本次部分募投项目新增实施主体及实施地点、调整实施方式及内部投资结构，是基于当前市场环境及公司经营管理实际需求作出的审慎决策，符合公司长远发展战略和全体股东的利益。本次变更未改变募集资金的用途、投向及投资金额，不存在损害公司及全体股东利益的情形，不会对募投项目的实施产生不利影响。
五、本次调整事项涉及的有关部门审批情况
截至本公告披露之日，项目的相关审批及备案手续正在准备中，本募投项目不涉及环评，可能涉及安评、施工审批等行政审批程序，若后续相关批复未取得或取得不及时，将可能导致项目实施进度不及预期。为此，公司将积极与相应机构及部门进行沟通，消除不确定因素，推进批复及时取得，确保项目顺利实施。
六、保荐人对变更募集资金投资项目的意见
经核查，保荐机构认为：公司本次部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构事项已经公司董事会审议通过，尚需提交公司股东会审议。该事项是公司基于当前市场环境及经营管理实际需求作出的审慎决策，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害公司及股东利益的情形，符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定。
综上，保荐机构对公司本次部分募投项目新增实施主体、调整实施地点、实施方式及内部投资结构事项无异议。
特此公告。
影石创新科技股份有限公司董事会
2026年4月29日
